格力半年报给出的海外业务图景并不复杂：海外主营收入下滑，国内主营收入小幅增长；在海外总量承压时，公司仍报告自主品牌在若干市场取得进展。关键是不要把“品牌占出口比重”误读成海外收入增长，也不要用几个国家的增幅代替整体经营结果。以目前公开数据看，格力的海外自主品牌经营已具规模，但尚未扭转上半年海外业务的收缩。
一、下滑发生在哪里：总量与毛利率分开看
2026年上半年，格力外销主营业务收入为127.44亿元，上年同期为163.35亿元，减少约35.91亿元；同比降幅为21.98%。同期内销主营收入725.12亿元，同比增长1.90%。外销主营业务毛利率为19.80%，比上年同期提升1.74个百分点。收入下降与毛利率上升同时出现，说明单看销售规模无法判断业务盈利质量；但毛利率上升也不能抵消总收入下降带来的规模收缩。
公司在半年报中解释，海外市场面临终端需求偏弱、海外渠道库存较高和地缘冲突等压力，其中中东业务大幅下滑拖累整体表现；公司追求品牌价值和品质溢价的策略也影响了出货规模。这是公司对经营变化的说明，不是独立因果分析。公开报告没有披露各地区收入金额、各市场库存变化或订单取消数据，因此无法计算不同因素各自造成的影响。
格力整体营业收入为896.73亿元，主营业务收入852.56亿元。本文使用公司地区表中的内销、外销主营收入，不能将其与集团总收入直接等同。这个区分也解释了为何海外主营收入占比和海外品牌出口占比看上去差距很大：一个以收入地区分类，一个以出口及品牌分类，分母并不相同。
二、自主品牌在增长，但披露还不足以证明海外业务已转向
格力称，2026年上半年自主品牌收入占出口总额70%；巴西、印度尼西亚和加拿大等市场的自主品牌市场占有率超过20%。在西班牙、葡萄牙、法国，公司报告整体收入同比增长22%，自主品牌销售额增长55%；挪威、丹麦、芬兰和荷兰的销售规模增长92%。这些信息显示，公司并非只依赖贴牌出口，也在经营自有品牌、经销渠道和区域市场。
但披露边界很重要。半年报没有说明上述市场份额的计算口径、产品范围、渠道覆盖或第三方数据来源，也没有列出相关市场的收入基数。西北欧的92%是销售规模增幅，不能直接理解为市场份额增加92%；西葡法的品牌销售增幅，也不能说明其绝对规模足以抵消中东下滑。能够确认的是公司报告了这些局部增长，同时海外主营收入整体下降21.98%。
格力在巴西设有生产基地，并在公司全球网站列出巴西、巴基斯坦等海外生产布局。这说明其全球经营并非单一出口模式。不过，公开材料尚未提供这些基地当前产能利用率、当地采购比例、地区利润或资本回报；仅凭工厂存在，不能判断本地化经营的经济回报。
三、海外业务的下一步，取决于区域结果能否形成稳定经营
家电业务的海外竞争不仅是把产品卖出去。空调需要适配当地能效与气候条件，还涉及安装、维修、备件、渠道库存和季节性备货。格力强调品牌自主化、渠道本地化和产品多元化，方向与当地经营要求一致；但半年报能证明的是公司正在执行这些做法，并不能单独证明它们已经带来更高的地区利润或更稳的现金回款。
下一份业绩披露，值得核对三项指标：海外主营收入是否止跌；外销毛利率提升能否延续且覆盖当地渠道和服务成本；增长较快的国家是否逐步披露收入基数与盈利贡献。若这些数据没有改善，品牌占出口比重再高，也只能说明出口结构变化，不能说明海外业务恢复。
格力海外经营正处于“总量回落、局部市场扩张”的阶段。公司已经报告了自主品牌和部分区域的增长，下一步仍需用地区收入、利润率和现金回收证明这些进展的商业价值。按2026年上半年数据，海外业务还没有摆脱收缩。
资料边界：本文以格力2026年半年报为核心。海外市场份额、区域增长和自主品牌占比均为公司披露，报告未给出完整方法、基数或独立验证；因此本文将其作为公司报告的经营进展，不据此推算全球份额与地区利润。企业半年报是时点资料，后续经营数据可能改变判断。
数据与资料
- 格力电器2026年半年度报告，主营业务地区收入、毛利率及海外经营说明（2026年8月）。
- 格力电器2025年年度报告，用于理解上一年度经营与全球业务基础。
- 格力全球官网：公司简介，列示公司海外生产基地及产品出口市场；该页面为企业自述。
- 中国政府网：2026年上半年外贸数据，包含家电与制冷类产品出口总量背景；统计范围与格力财报不同。